Strategia Stelaza

Ocena brokerow opcji binarnych 2020:
  • BINARIUM
    BINARIUM

    1 miejsce w rankingu! Najlepszy wybor dla poczatkujacego!
    Bezplatne konto szkoleniowe i demo!
    Bonus za rejestracje!

  • FINMAX
    FINMAX

    Uczciwy i niezawodny broker! Dobre recenzje!

Opcje Waniliowe: strategia rozszerzonego stelaża [Strangle]

Niniejszy artykuł jest kolejnym z cyklu wprowadzającego do mechaniki opcji waniliowych przygotowanego we współpracy z brokerem easyMarkets umożliwiającym trading na wielu rynkach i klasach aktywów. Pozostałe artykuły z cyklu znajdziesz TUTAJ

To wszystko brzmi jak wyższa szkoła jazdy, wiem. Dążymy do tego, aby przedstawione tutaj strategie, łączenie czy opcje pojedyncze wykorzystać później w warunkach rynkowych. Musimy mieć pełen wachlarz do dyspozycji w zmiennych warunkach rynkowych. Dlaczego? Nie zawsze trzeba handlować, możemy wpaść w overtrading, ale zawsze dobrze jest mieć asa w rękawie. Naszym asem będą opcje, a sami się Państwo o tym przekonacie w najbliższym czasie. Wcześniej omawialiśmy temat stelaża, który znajduje zastosowanie przy wysokiej zmienności w konsolidującym rynku. Prawdopodobnie Państwo doświadczyli już tego, że konsolidacja zjada część naszego zysku, gdy próbujemy w jej trakcie handlować oraz to, że trend boczny na wykresie widoczny jest przez większość czasu – a to w tym wypadku z pomocą przychodzą właśnie opcje.

Drugi typ opcji, który kryje się pod nazwą rozszerzonego stelaża, nosi nazwę Strangle. Różni się niewiele, daje podobne możliwości i działa w zasadzie w identycznej tendencji rynkowej co stelaż / straddle. Dzisiaj postaram się przybliżyć Państwu Strangle i zaproponować pomysł jak go wykorzystać w codziennym handlu.

Standardowo już -myślę, że mogę nazwać to standardem, ponieważ ci z Państwa, którzy prześwietlili poprzednie wątki, wiedzą o tym, że opcje mają dwie strony- omówimy dzisiaj działanie i wykorzystanie long i short Strangle.

Long Strangle

Strategia long Strangle jest w zasadzie identyczna jak long straddle. Tak samo, składa się z dwóch opcji, long call oraz long put. Wykorzystywana jest przede wszystkim w okresie wzmożonej zmienności na rynku z trendem bocznym. Ryzyko oraz maksymalna strata jest ograniczona, maksymalny zysk teoretycznie nieograniczony. Jedyna różnica leży w cenach wykonania dla opcji call oraz put, które ustalane są na różnych od siebie poziomach. (przypomnijmy long straddle miało cenę wykonania w tej samej cenie – na tym samym poziomie).

Long Strangle ma tą zaletę nad straddlem, że jest po prostu tańszy. Mamy dwie ceny wykonania z których jedna jest tańsza, tj. płacimy mniej premii. Natomiast aby Strangle zaczął dla nas zarabiać zmienność musi być wyższa niż w przypadku strategii straddle. Dlaczego? Ponieważ musimy kupić jednocześnie opcję call gdzie cena wykonania jest powyżej bieżącej ceny oraz opcję put z ceną wykonania poniżej bieżącej ceny, co w kwestii technicznej daje nam opcje out-of- the-money (poza pieniądzem) – przypomnienie znajdą Państwo w artykule “Premia opcyjna – czyli jaki jest koszt opcji” TUTAJ.

Technicznie wygląda to tak, że kupno opcji w straddle jest opcją at-the-money (w pieniądzu) dlatego też jest droższe. Mogłem trochę pomieszać Państwu w głowie, więc omówmy prosty przykład.

Przykład

Inwestor Piotr, oczekuje dużej zmienności w związku z danymi z rynku pracy w Stanach Zjednoczonych na parze EURUSD, który w danym dniu kształtuje się na poziomie 1.1600. Piotr postanawia złożyć strategię long Strangle, więc kupuje opcje call z ceną wykonania 1.1650 oraz opcję put z ceną wykonania 1.1550. Termin zapadalności wynosi 2 dni. Premia, którą Piotr płaci wystawcy dla każdej z tych opcji wynosi 20 pipsów (wartość nominalna zależy od wartości opcji), więc jego łączny koszt transakcyjny to 40 pipsów. Dla Piotra, który zdecydował się na inwestycje w opcję oznacza to, że aby zarobić na tej zmienności cena w dniu zapadalności musi znaleźć się co najmniej 40 punktów od poziomu wykonania, a to oznacza, że musiałaby wzrosnąć do ceny 1.1690 lub spaść do poziomu 1.1510.

Mam nadzieję, że przykład pokazał Państwu zasadę działania long Strangle. Jak widać, potencjalny zysk jest nieograniczony, podczas gdy maksymalna strata Piotra wyniesie 40 pipsów w sytuacji, kiedy cena pozostanie w korytarzu 1.1550-1.1650.

Natomiast jeśli w dniu zapadalności kurs EURUSD znajdzie się na poziomie poniżej lub powyżej 1.1510-1.1690 wtedy Piotr skorzysta z prawa wykonania opcji i wtedy zarobi na zmienności, która działa w dwie strony – muszą Państwo przyznać, że jest to znacznie korzystniejsze niż jednoczesne kupno i sprzedaż instrumentu ze stop lossem.

Ocena brokerow opcji binarnych 2020:
  • BINARIUM
    BINARIUM

    1 miejsce w rankingu! Najlepszy wybor dla poczatkujacego!
    Bezplatne konto szkoleniowe i demo!
    Bonus za rejestracje!

  • FINMAX
    FINMAX

    Uczciwy i niezawodny broker! Dobre recenzje!

Testowałeś już poprzednie strategie dla opcji waniliowych u brokera easyMarkets?

Short Strangle

Short Strangle, czyli ponownie wystawiamy się na ryzyko, ponieważ w tej sytuacji my jesteśmy wystawcą opcji i my otrzymujemy zapłaconą premię, więc nasz zysk jest mocno ograniczony, zaś potencjalna strata nieograniczona.

W przypadku gdy Piotr zdecydowałby się na wystawienie opcji call powyżej bieżącej ceny oraz opcji put poniżej bieżącej ceny wystawiłby short Strangle. Co Piotr chciałby tym osiągnąć?

Według Piotra, zmienność rynkowa w nadchodzącym tygodniu będzie stabilna, więc cena nie będzie znacznie odbiegać od aktualnego poziomu rynkowego 1,1600 na EURUSD. Piotr zdecydował się na wystawienie opcji call w cenie 1,1620 i opcji put w cenie 1,1580. Za wystawienie każdej z tych opcji Piotr otrzymuje po 15 pips, więc jego zarobek wynosi 30 pips.

Aby wystawienie Strangle przyniosło Piotrowi zysk w dniu zapadalności opcji, cena rynkowa nie powinna wzrosnąć ani spaść o więcej niż 30 pipsów w stosunku do poziomów wykonania – zatem nie może wzrosnąć powyżej 1,1650 oraz spaść niżej niż 1,1550. Piotr osiągnie najwyższy zysk gdy cena EURUSD w dniu wygaśnięcia znajdzie się w korytarzu cenowym 1,1580-1,1620. Strategia pozostanie opłacalna dla Piotra do momentu w którym cena nie spadnie/wzrośnie do poziomów 1,1550-1,1650.

Podsumowując

Potencjalne straty ponad te poziomy są w zasadzie nieograniczone, choć w teorii można je zabezpieczyć kontraktem spot/cfd/futures. Drodzy inwestorzy, wydaje mi się, że perypetie Piotra mogą dać sporo do myślenia, ponieważ czarno na białym widać zalety i wady opcji. Jak już wspominałem wcześniej jest to kolejny schodek na drodze inwestora, który należy poznać. Dlaczego do tego wracam? Uważam, że nowe instrumenty kształcą, a z reguły boimy się tego czego nie znamy, więc dlaczego nie poznać czegoś co może być dla nas opłacalne?

Pieniądze24.com – ekonomia i finanse w pigułce

Ekonomia, finanse, bankowość – z czym to się je? Wyjaśnienia terminów finansowych, porady i wskazówki.

Czym jest strategia stelaża?

Strategia stelaża, a więc jedna ze strategii tzw. kombinowanych jest kolejną opcyjną strategią inwestycyjną. Dzieli się strategię stelaża na dwa rodzaje w zależności od prognoz dotyczących zmian cen instrumentu bazowego, tzn. na długą i krótką.

Długa strategia stelaża znajduje zastosowanie, gdy inwestor przewiduje duże wahania ceny instrumentu bazowego w porównaniu do ceny wykonania opcji opiewającej na ten instrument. Powinien on wtedy kupić opcję kupna oraz opcję sprzedaży o takiej samej cenie wykonania i z tym samym terminem wygaśnięcia.

Takie rozwiązanie stosują inwestorzy, jeśli na rynku występują problemy z przewidzeniem zmian cen instrumentu bazowego. Opcję kupna się nabywa, gdy przewiduje się wzrost ceny instrumentu, gdy prognozowany jest spadek ceny instrumentu to nabywa się opcję sprzedaży. Możliwa strata do osiągnięcia przez inwestora jest w przypadku tej strategii ograniczona i jest równa premii/ich sumie zapłaconych z racji kupna tej/tych opcji, przy czym zysk można powiedzieć, że możliwy zysk jest praktycznie nieograniczony.

Drugim rodzajem strategii stelażowej jest krótka strategia stelaża, która jest używana, gdy prognozowane jest utrzymywanie się cen instrumentów podstawowych lub ich nieduże zmiany. Inwestor korzystający z tej strategii powinien sprzedać opcję kupna i opcję sprzedaży, podobnie jak w przypadku długiej strategii, o takim samym terminie wygaśnięcia i tej samej cenie wykonania opcji. Od strategii długiej stelażowej różni się natomiast tym, że potencjalna strata jest praktycznie nieograniczona, natomiast możliwie największy zysk z tej strategii jest równy premii, jaką inwestor może otrzymać z racji sprzedaży tych opcji.

Как составить планограмму выкладки товаров

Представлять товар покупателю необходимо не хаотично, а в соответствии с тщательно разработанной схемой — планограммой. На ней каждое изделие из выкладываемого ассортимента изображается подробно, с указанием точного места размещения. Планограмма предназначена для рационального управления торговым пространством, в котором реализуется продукция. Схема поможет увеличить воздействие продаваемой позиции на посетителя, объемы продаж, сформировать более тесные взаимоотношения между изделием и покупателем. Менеджер по рекламе и PR в ООО «Агро-Инвест» Олег Власов рассказал о принципах и правилах оставления планограммы.

Что такое планограмма в мерчендайзинге?

Планограмма — схема выкладки товара на стеллажах и витринах торговых точек, которая составляется на основе анализа требований поставщика товара, возможностей ритейлера и поведения покупателей. Выполняется вручную или с помощью компьютерных программ в виде изображений, чертежей, фотографий. Цель — управление восприятием и поведением потенциальных покупателей. Это один из эффективных инструментов мерчендайзинга и управления продажами в торговом зале.

Цели составления планограммы

С помощью планограммы можно увеличить товарооборот в магазине и заработать на продаже выгодных мест поставщикам. Иногда заключается соглашение между поставщиком и торговой точкой, фиксирующее место продукции на прилавке.

  • Корректировать выкладку продукции в торговых точках
  • Контролировать наличие ассортимента конкретной торговой марки
  • Регулировать занимаемую площадь под определенный товар

Количество потенциальных покупателей, их распределение по торговой площади определяет коэффициент важности торговых мест. Товары, которые пользуются повышенным спросом, занимают наиболее заметные позиции. Выкладка товара должна демонстрировать продукцию, облегчать ее поиск и выбор, а также создавать потребительские предпочтения. Рациональное размещение продаваемых позиций стимулирует поток покупателей.

Читайте также:

Принципы составления планограммы

При разработке планограммы придерживаются следующих принципов:

  1. Наглядность, визуальная привлекательность, опрятность, эстетичность. Товар должен быть доступен для обзора: посетитель потратит меньше времени на поиск необходимого продукта
  2. Разумное использование торговой площади и оборудования. Для каждого вида товара выделяют площадь, которая соответствует объему продаж продуктов. Максимальная площадь предназначается для рекламируемой и быстрореализуемой продукции
  3. Системность. Группирование взаимосвязанных продуктов в одном месте (чай расположить недалеко от конфет, хозяйственные товары — от витрины с посудой)
  4. Совместимость. Необходимо исключить отрицательное влияние товарного соседства: если кофе разместить рядом со специями, продукт приобретет посторонний запах или придаст его окружающим товарам
  5. Недалеко от продукции повышенного спроса размещаются импульсивно приобретаемые предметы. Рациональное чередование дорогостоящих и дешевых товаров увеличивает прибыль магазина, привлекает внимание к вещам с противоположными свойствами.
  6. Достаточность — полная демонстрация продукции магазина
  7. Изделия должны располагаться на уровне глаз и вытянутой руки


Принципы и правила составления планограммы

Разработка планограммы осуществляется по правилам:

  1. Выстраивают шкалу популярности продукции. Рейтинг предпочтений покупателя можно вывести после анализа потребительского спроса
  2. Определяется количество стеллажей и полок, которые следует отвести под группу изделий
  3. Контролируется размещение ассортимента в соответствии с разработанной планограммой. Любые погрешности могут впоследствии способствовать падению уровня продаж

Мерчендайзеры или продавцы отвечают за правильность выкладки. Заведующие отделами и менеджеры регулярно проверяют соответствие размещения продукции в торговом зале с планограммой. Если не соблюдать требования поставщика, нарушить схему выкладки, поставщик имеет право отказаться от выплаты бонусного вознаграждения и дальнейшей поставки продукции в этот магазин.

Выкладывают товары по вертикали, горизонтали, а также комбинируют расположение. При вертикальной выкладке однородная продукция выкладывается на полках по вертикали. Пример: одна вертикальная полоса представлена йогуртами, другая — творогом, затем сметаной, ряженкой. Покупатель лучше ориентируется при выборе позиции. Также изделия размещаются горизонтально, по всей длине оборудования. Пример:

  1. Одну полку занимают яблочные соки, вторую — другие соки
  2. На одной полке стоят соки, на второй вода

Другие единицы или ценники не должны закрывать информацию на упаковке. Главные товары размещаются в зоне видимости от входа.

Пошаговая инструкция составления планограммы

Полочное пространство на можно разделить на:

  • собственное торговое оборудование, предоставляемое для сети (брендированные холодильники, торговые стойки и др.)
  • полочное пространство сети

В первом случае вы можете делать что угодно и как угодно, в зависимости от своих целей. Если же рассматривать полочное пространство сети, то появляется проблема в виде занятости этого пространства конкурентами, а также сама сеть, которая в итоге и принимает решение о том, куда же все таки поставить ваш продукт. Поэтому в этом случае необходимо подойти к решению расположения продукта более детально.

Чтобы определить наиболее оптимальное место для своего продукта, необходимо, чтобы у вас было понимание существующей планограммы, как она выглядит без вашего продукта. Для этого достаточно ее запросить у представителя торговой сети (что порой бывает невозможно) или просто сфотографировать вашу категорию продукта в ближайшем супермаркете. Данную фотографию перенести на компьютер и открыть в любом простейшем графическом редакторе (например Power Point). Далее взять фотографию вашего продукта и перенести на планограмму. Пробуйте ставить ваш продукт в разные места, руководствуясь визуальным восприятием (например: рядом не должно быть похожего или сливающегося продукта, если конечно вы специально не преследуете эту цель), обращайте внимание на основных конкурентов, не размещайте продукт на краю полки.

Видео как составить планограмму:

У разных компаний схемы могут отличаться, но всех их объединяет общий принцип построения:

  1. Для составления эффективной схемы требуется разработанная концепция одной полки и всей торговой точки. Определяют вид выкладки продукции и место ее расположения (прилавки, стенды, полки, корзины и другие места и способы). Товар должен быть заметным, привлекать внимание, заинтересовывать, упрощать поиск покупателю
  2. После разработки ключевых пунктов начинают прорисовывать схему. На ней изображают торговое оборудование (отдел и каждую полку в нем). Отражают продукцию, учитывая размер, цвет, форму. Детальная прорисовка позволит сотрудникам магазина быстрее и легче ориентироваться в планограмме
  3. Вводят условные обозначения каждого изделия для облегчения его выкладки
  4. Планограмму одобряет руководство

В некоторых случаях поставщик предоставляет свою планограмму. Если ассортимент расширяется, спрос потребителей меняется, в планограмму вносятся корректировки.

Программы для создания планограмм

Существует множество программ для составления схем выкладки продукции:

  • Retail Shelf Planner
  • Shelf Logic
  • Planogram.Online
  • Excel
  • Power Point
  • Любые графические редакторы

Пример планограммы, составленной в Excel

Все эти программы помогут создать эффективные схемы, оптимизировать выкладку и пространство, сократить количество ошибок при выкладке. Они сформируют справочник торгового оборудования, рассчитают оборот полки, обеспечат визуальную схему выкладки позиций.

Примеры планограмм

Рассмотрим, как составить планограмму для продуктового магазина.

  • Составить по изделиям одной категории («бакалея», «молочные продукты») рейтинг продаж, разбить по группам: творог, кефир, соль, мука, йогурт и прочие
  • Определить для каждой группы единиц долю в товарообороте, принять категорию за 100%, при этом молоко может составлять 40%, а остальные категории (творог, масло, сметана или кисломолочная продукция) по 10-20%
  • Учитывая эти данные, продукты распределяются в соответствии с долей в товарообороте. Для молока необходимо выделять больше всего стеллажей (4, если в магазине их всего 10). Для остальных по 1-2.

Доля наиболее прибыльных изделий увеличивается. Под них выделяется больше пространства. Если котлеты занимают квадратный метр пространства и принесли в этом месяце прибыли в два раза больше, чем блинчики, которые занимают столько же места, то площадь размещения блинчиков сокращается в пользу котлет. Место для котлет увеличивают до 1,5 квадратных метров. Увеличение площади может способствовать росту продажи котлет.

По тому же принципу составляются схемы для товаров других категорий.

Отдел пива

Возьмем пример пива и брендированных холодильников. Планограмма достаточна проста и включает 3 основных зоны:

  • На нижних полках размещается продукт низкой ценовой категории.
  • На уровне глаз или около — это марки массового спроса. То, что генерирует основные продажи. Продукт в этой зоне будет уходить максимально быстро.
  • Выше уровня глаз — премиум сегмент.

Планограмма отдела пива

Пекарня

Хлебобулочные изделия группируются по видам, сортам: отдельно чёрный, белый, хлеб без дрожжей, с добавками, цельнозерновой, булки для сэндвичей, выпечка несладкая, сладкая, десерты, пирожные, торты. Продукты длительного хранения размещают отдельно.

Кондитерскую продукцию выкладывают по видам и сортам на внутренних прилавках. В ящики и шкафы около стен высыпаются конфеты. Для тортов и пирожных с кремом выделяют достаточно места в холодильнике.

Продукты с самых нижних и самых верхних полок продаются плохо. Полка на уровне глаз — оптимальный вариант. Ближе к покупателю располагается продукт, у которого заканчивается срок годности.

Мебельный салон

Мебель размещают так, чтобы посетители могли рассмотреть гарнитуру и отдельные товары. Крупные магазины оформляют интерьеры квартир с демонстрацией наборов мебели. Для привлечения внимания и создания уюта кухонная мебель оформляется с помощью разнообразных элементов декора: бокалов, тарелок и других предметов.

Дешевая и дорогая продукция разделяются. Дешевую располагают ближе к входу. На входе цену особенно хорошо видно, мебель могут быстрее купить. На виду ставят самые яркие товары.

Мебель для гостиных, спален, кабинета разделяют. Можно раз в две недели перемещать продукцию по залу. На видные места ставится слабо продаваемая мебель. Если покупатель пришел еще раз, он может заметить то, чего не замечал раньше.

Строительный магазин

Продукция разделяется на крупногабаритную, товары средних размеров, мелкоштучные изделия. Взаимосвязанные группы располагаются рядом (гвозди, шурупы недалеко от инструментов, удлинителей).

Сухие смеси выкладываются на стеллажи вертикальными блоками. На нижних полках размещаются самые тяжелые упаковки. Крепежные элементы группируются по виду (саморезы, дюбеля), назначению (для окон), размеру. Также не лишние в торговых залах информационные материалы.

От пояса и выше выкладывают оборудование и инструменты. Штучные товары располагаются в прикассовой зоне на стеллажах. Для обоев предназначаются стенды. Покупателю дают возможность самостоятельно развернуть рулон и осмотреть его. На схеме отображается цветовая гамма обоев, их тип, материал.

Планограмма строительного магазина

Склад

Территорию склада визуально нужно разделить на зоны. Стеллажи, секции, полки оснащаются табличками. По подробной схеме сотрудник найдет товар по названию и адресу. Продукцию размещают по принципу «ближе спрос — ближе к выдаче».
В схеме отмечаются зоны длительного хранения и краткосрочного. Изделия, которые пользуются невысоким спросом, размещаются на участках длительного хранения.

Стратегия рационально расставленного товара должна быть продумана до мелочей. Цель планограммы: увеличивать товарооборот, повышать реализацию продукции, улучшать поток потенциальных покупателей, усиливать конкурентоспособность для товаров той же категории других производителей. Благодаря тщательно разработанной планограмме вырастет объем продаж, а время, затраченное на поиск необходимого товара, сократится.

Предлагаю делиться в комментариях планограммами, которые получились у вас.

Ocena brokerow opcji binarnych 2020:
  • BINARIUM
    BINARIUM

    1 miejsce w rankingu! Najlepszy wybor dla poczatkujacego!
    Bezplatne konto szkoleniowe i demo!
    Bonus za rejestracje!

  • FINMAX
    FINMAX

    Uczciwy i niezawodny broker! Dobre recenzje!

Like this post? Please share to your friends:
Podstawy handlu dla początkujących

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: