Jaka Czesc Portfela Inwestowac w Surowce

Ocena brokerow opcji binarnych 2020:
  • BINARIUM
    BINARIUM

    1 miejsce w rankingu! Najlepszy wybor dla poczatkujacego!
    Bezplatne konto szkoleniowe i demo!
    Bonus za rejestracje!

  • FINMAX
    FINMAX

    Uczciwy i niezawodny broker! Dobre recenzje!

Jaka Część Portfela Inwestować w Surowce?

Od przełomu wieku surowce stały się popularną inwestycją i rozsądne jest przeznaczanie na nie większej ilości portfela inwestycyjnego. Towary nie wypłacają dywidend, ale jednocześnie nie zbankrutują. Mogą one pomóc zdywersyfikować cały portfel inwestycyjny, jednak alokacja zależy głównie od tego, jak zamierzasz w nie inwestować.

Większość osób inwestujących się giełdą uważa, że należy otworzyć rachunek i handlować kontraktami terminowymi, aby inwestować w surowce. Była to tradycyjna metoda, dopóki na rynku nie pojawił się szeroki wachlarz różnych innych instrumentów.

Pierwszą rzeczą wymagającą rozważenia jest co tak naprawdę stanowi dla nas inwestycja w surowce? Istnieje bowiem duża różnica między inwestowaniem w surowce a spekulowanie nimi. Otwarcie konta maklerskiego i handel kontraktami terminowymi bez doświadczenia nie jest do końca inwestowaniem. Jest to raczej spekulacja i dochodzi do tego ryzyko. Na pewno nie będzie to część inwestycyjnego portfela emerytalnego.

Zarządzane kontrakty terminowe

Zarządzane kontrakty terminowe futures są prawdopodobnie jednym z najlepszych sposobów inwestowania na rynku surowcowym. Są one zarządzane przez profesjonalistów, którzy zazwyczaj inwestują w zdywersyfikowaną liczbę towarów i osiągają przyzwoity zysk w ciągu kilku lat. Zazwyczaj nie są one skorelowane z innymi inwestycjami takimi jak rynek giełdowy. Dzięki temu uzyskują duży stopień dywersyfikacji portfela.

Zarządzający funduszami typu futures często kierują się podejściem opartym na trendach. Jest to doskonały sposób na wychwycenie dużych zmian cen surowców niezależnie od tego, czy są one rosnące czy malejące. Niektórzy inwestorzy dokonują nawet dywersyfikacji w ramach różnych zarządzanych funduszy kontraktów terminowych. Rozsądne może być inwestowanie w fundusz śledzący trendy i fundusz, który zajmuje się obrotem surowcami.

Surowcowe ETF-y

Jednym z najpewniejszych sposobów inwestowania w surowce są ETF-y. Istnieje wiele takich funduszy, które inwestują w zdywersyfikowaną strukturę surowcową. Niektóre z nich lokują tylko w jeden towar, a inne inwestują w konkretny sektor. Możesz dostosować swoją strategię do dowolnego towaru, który ma dla Ciebie znaczenie. Gdy wybierasz surowcowe ETF-y do długoterminowej inwestycji, najlepiej jest wybrać szeroko zdywersyfikowany fundusz.

Jedną z najpopularniejszych inwestycji surowcowych na przestrzeni ostatnich lat były akcje spółek surowcowych. Akcje wydobywcze złota należą dla wielu do ulubionych inwestycji w te zasoby, ale coraz bardziej popularne staje się inwestowanie w inne branże, takie jak wydobycie, wiercenie ropy naftowej i inne zasoby naturalne.

Czy wiesz, że już teraz możesz…?

W co INWESTOWAĆ w czasie kryzysu?

W ostatnim wpisie specjalnym z okazji największego krachu w dziejach warszawskiej giełdy przestrzegałem Cię, w co NIE powinieneś inwestować w takich chwilach jak gospodarcze kryzysy i giełdowe krachy. Lista tego, w co NIE powinieneś inwestować, jest uniwersalna dla każdego kryzysu, przy czym na pewno nie jest kompletna. Dlaczego? Bo każdy kryzys jest trochę inny i ma własną specyfikę. Jednak podstawy tego, czego na pewno warto w takich chwilach unikać, powinny być początkiem decyzji inwestycyjnych każdego zainteresowanego. Drugim krokiem jest decyzja, czym warto się podczas giełdowego krachu zainteresować i jak przygotować swój portfel teraz na to, aby po powrocie do normalności mieć szansę na zyski. Takie podejście profesjonalnie nazywa się Strategiczną Alokacją Aktywów (SAA). Poniżej jasno opisuję jakie strategiczne podejście powinieneś zastosować w portfelu na czas kryzysu.

Przepis na Strategiczną Alokację Aktywów

Na początku jeszcze ważna uwaga. Wszystko, co opisuję poniżej, obejmuje zasada – Inwestuj Łyżeczką, Nie Chochlą! To tzw. „Strategia Łyżki”! Może nie brzmi tak dostojnie, jak SAA, ale często okazuje się nawet od niej ważniejsza. Oznacza to, że inwestycje powinny być rozłożone w czasie zgodnie z Twoim podejściem do ryzyka. Ponadto, całkowite inwestycje w czasie kryzysu nie powinny sięgać więcej niż 30% twojego dostępnego portfela. Musisz liczyć się z tym, że część z tych środków może nie być dostępna po zainwestowaniu oraz, że niektóre z inwestycji mogą okazać się stratne. Dodatkowo musisz wiedzieć, że posiadam i kupuje niektóre z poniższych instrumentów, więc weź pod uwagę, że moje spojrzenie jest subiektywne i obarczone efektem posiadania. Zacznijmy od inwestycji bezpośrednich, które możesz zrealizować jeżeli posiadasz rachunek maklerski lub konto w kantorze walutowym.

Ocena brokerow opcji binarnych 2020:
  • BINARIUM
    BINARIUM

    1 miejsce w rankingu! Najlepszy wybor dla poczatkujacego!
    Bezplatne konto szkoleniowe i demo!
    Bonus za rejestracje!

  • FINMAX
    FINMAX

    Uczciwy i niezawodny broker! Dobre recenzje!

1. Akcje z segmentu bankowości – szczególnie PKO BP oraz Santander

Dlaczego? W czasie kryzysu po dużych spadkach warto wybierać największe instytucje finansowe. Po pierwsze, są one największymi beneficjentami ewentualnych rządowych programów pomocowych. Po drugie, stanowią duże i płynne podmioty na warszawskiej giełdzie. Dzięki temu pierwsze napływy kapitału na rynek skoncentrują się na tym segmencie.

Notowania PKO BP za ostatnie 36 miesięcy

2. Akcje z segmentu ubezpieczeń – szczególnie PZU

Dlaczego? Po pierwsze najwięksi ubezpieczyciele mają potężne portfele obligacji, w których przechowują składki ubezpieczeniowe. To stabilny i raczej nudny biznes generujący spore dywidendy w przyszłości. Mimo to, jest wyprzedawany w okresach paniki, gdy inwestorzy szaleńczo szukają płynności. Podobnie jak powyższe są również niezwykle płynne, co również wpływa na to, że pierwsze napływu kapitału trafiają właśnie tutaj.

Notowania PZU za ostatnie 36 miesięcy

3. Akcje z segmentu naftowego – szczególnie PKN Orlen

Dlaczego? Potężna przecena ropy naftowej o 50% w kilka tygodni oznacza taniejący surowiec. Taniejąca miedź to dla KGHM, jako producenta problem. Jednak dla dystrybutora produktu przy gwałtownej przecenie oznacza to wzrost marży. Ceny na stacjach nie spadają tak szybko, jak cena na rynku ropy. W efekcie spadająca ropa ma potencjał przełożyć się na zyski z dystrybucji i przerobu baryłki, na czym dokładnie zarabia Orlen. Dodatkowy argument o płynności, podobny do poprzednich również pozostaje w mocy.

Tak, wiem, że w powyższych spółkach większościowym udziałowcem jest Skarb Państwa i najgorszym możliwym scenariuszem jest znaczące rozwodnienie akcjonariuszy kolejnymi emisjami lub nacjonalizacja firmy. Jednak zakładam, że mamy tylko kryzys, a nie koniec świata.

Notowania PKN Orlen za ostatnie 36 miesięcy

4. Amerykańskie dolary lub szwajcarskie franki

Dlaczego? Twarda waluta to na czas kryzysu dobre miejsce przechowania inwestycyjnej amunicji, która może się przydać, gdyby nadeszła druga kryzysowa fala lub gdy nagle pojawiła się ogromna inflacja. Pamiętasz, po ile był dolar pod koniec lipca 2008 roku? Odpowiadam: 2,05. Wiesz, za ile był niecałe 7 miesięcy później na początku marca 2009 roku? Odpowiadam: 3,69. W świecie walutowym taki wzrost jest kosmiczny. Idźmy dalej do inwestycji pośrednich, do których nie potrzebujesz rachunku maklerskiego.

5. Fundusz ETF na S&P500 lub fundusz inwestycyjny na amerykański lub globalny rynek (np. NN Globalny Spółek Dywidendowych)

Dlaczego? Krajowa giełda stanowi tylko mały wycinek globalnego rynku inwestycyjnego. Ożywienie gospodarcze przychodzące po kryzysie, pojawia się w wielu gospodarkach i nie sposób przewidzieć, gdzie będzie pierwsze, ani gdzie będzie największe. Należy zatem zdywersyfikować inwestycje dodając do portfela jak najszersze spektrum możliwości. Szerszego niż cały glob trudno będzie znaleźć.

Notowania NN Globalny Spółek Dywidendowych

6. Fundusz ETF lub fundusz inwestycyjny na rynek turecki (np. Investors Turcja)

Dlaczego? Turcja jest mocno uzależniona od importu dwóch elementów: ropy i dolarów. W sytuacji, gdy ropa tanieje o 50% w miesiąc, a dolary są zrzucane z helikoptera przez amerykański bank centralny, ożywienie gospodarcze na tym rynku powinno pojawić się w pierwszej kolejności.

Notowania Investor Turcja

7. Fundusz inwestycyjny będący substytutem gotówki (np. inPZU Inwestycji Ostrożnych)

Dlaczego? Żebyś miał środki, które są dostępne szybko, ale jednocześnie w pewnym stopniu chronione przed inflacją. To inwestycje najbardziej przypominające procentujący depozyt. Nawet najbardziej awersyjne do ryzyka osoby nie powinny mieć z nimi problemu. Takie ekwiwalenty gotówkowe są w czasie kryzysu szczególnie ważne.

Notowania inPZU Inwestycji Ostrożnych

UWAGA! To nie jest materiał oparty o żadną współpracę komercyjną. Żadna z wymienionych firm nie jest z nami powiązana. Nie ma tu linków afiliacyjnych ani żadnej umowy o współpracę. To produkty albo przykładowe, albo takie, z których korzystam.

Co powinieneś zrobić potem, gdy swoją Strategiczną Alokację Aktywów jest zakończona? Powinieneś zadać sobie pytanie, ile procent powinny stanowić dane inwestycje w Twoim portfelu. To już z kolei Taktyczna Alokacja Aktywów (TAA). Przeczytasz o niej więcej tutaj. Pamietaj, że jeżeli masz jakieś pytania o inwestycje, krach to tutaj znajdziesz kompendium odpowiedzi na najczętsze pytania jakie nam zadawaliście.

Uwaga! Ponieważ w czasach kryzysowych jest zawsze dużo, napięć informuję Cię, że powyższe nie jest żadną poradą inwestycyjną. Nie znam Twojej sytuacji finansowej i nie wiem jakie masz fundusze czy skłonność do ryzyka. Nie znam Twojego doświadczenia inwestycyjnego, a tym bardziej nie wiem, jakie instrumenty finansowe mogą być dla Ciebie właściwe. Publikuję ten wpis, aby podzielić się swoją wiedzą i doświadczeniem.

10 powodów, dlaczego warto inwestować w fundusze ETF

Czy warto dorzucić fundusze ETF do swojego portfela inwestycyjnego? W tym artykule weryfikujemy potencjalne zalety funduszy ETF i ich przewagi nad innymi rozwiązaniami. Jeśli już wiesz czym są i jak działają fundusze ETF – czas poznać najważniejsze powody, dla których każdy inwestor powinien się nimi zainteresować.

Po pierwsze: dostępność

Fundusze ETF są łatwo dostępne. Zgodnie z tym, co już omawialiśmy przy opisie działań ETF – jednostki uczestnictwa w tych funduszach są ogólnie dostępne i notowane na giełdzie na takich samych zasadach, jak np. akcje. Równie łatwo można je kupić – wystarczy założyć rachunek w wybranym przez siebie Domu Maklerskim. Światowa oferta jest ponadto całkiem bogata. Liczba funduszy ETF globalnie wynosi bowiem blisko 7000. Chcąc jednak inwestować w te notowane na warszawskiej giełdzie do wyboru mamy zaledwie 4 z nich (już niedługo po starcie Beta mWIG40TR będzie ich 5). Na szczęście wachlarz funduszy ETF notowanych na giełdach zagranicznych jest znacznie szerszy i również dostępny dla polskich inwestorów. Dom Maklerski BOŚ oferuje ponad 130 ETF-ów, Dom Maklerski mBank ponad 110, a Dom Maklerski Santander ponad 100. Pokaźną ofertę funduszy ETF posiada również Centralny Dom Maklerski PEKAO. Niestety ta bogata oferta może już niedługo zostać silnie ograniczona przez niedotrzymanie wymogów dokumentacyjnych przez emitentów ETF. Szerzej pisaliśmy o tym w pierwszym artykule DNA Funduszy ETF.

Po drugie: płynność

Jak szybko sprzedać lub kupić akcje np. spółki Ovostar, skoro ich dzienny obrót wynosi kilka sztuk? Na szczęście ten problem w przypadku Funduszy ETF nie występuje, których płynność można w pewnym sensie nazwać nieograniczoną.

Czuwają nad nią animatorzy rynku. To podmioty, które w każdej chwili wystawiają na giełdzie przeciwstawne zlecenia kupna i sprzedaży przy dość niskim spreadzie, co znacząco wspomaga płynność. Minimalna wartość zlecenie animatora oraz minimalny czas przez jaki są oni zobowiązani do utrzymywania swoich zleceń w systemi,e wynika bezpośrednio z umowy podpisanej przez Fundusz i Animatora. Pewne graniczne ramy takiej umowy warunkuje regulamin Giełdy, jednak faktyczne są często o wiele bardziej restrykcyjne, niż by to z niego wynikało. Świetnie widać to w poniższej tabeli.

Warunki zawartych umów pomiędzy funduszami ETF, a animatorami w porównaniu z warunkami minimalnymi określonymi w regulaminie GPW

100%

100%

100%

100%

Fundusz Szerokość spreadu Wartość zlecenia Czas utrzymania zlecenia (% sesji)
Beta ETF WIG20TR 0,18% – 0,45% 180 000 – 220 000 zł
ETF W20L (Lyxor) 0,61% 388 800 zł
ETF DAX (Lyxor) 0,26% 1 301 535 zł
ETF S&P 500 (Lyxor) 0,26% 492 744 zł
Minimalne stawki 2,5% 10 000 zł 50%
Minimalne wymagania w celu niższych stawek 1,5% 400 000 zł 80%

Ponadto certyfikaty inwestycyjne funduszy ETF są notowane na GPW w systemie notowań ciągłych. Można dzięki temu zawrzeć transakcje również z innym inwestorem, który wychodzi z inwestycji albo chce wejść do funduszu. Większość transakcji odbywa się co prawda z animatorem, ale handel pomiędzy inwestorami również jest realny. W praktyce oznacza to, że certyfikaty są wyceniane przez rynek w czasie rzeczywistym, więc w każdej chwili można je kupić lub sprzedać po aktualnej cenie. Takiej możliwości nie ma w przypadku klasycznych funduszy inwestycyjnych otwartych, w których wycena dokonywana jest raz dziennie, a faktyczne zawarcie transakcji następuje zazwyczaj po kilku dniach. Jeśli więc zainwestowalibyśmy w fundusz inwestycyjny akcyjny, po czym nastąpił krach i chcemy szybko wycofać się z inwestycji, swoje pieniądze dostaniemy z powrotem po kilku dniach. A raczej… ich pokaźnie uszczuploną część.

Po trzecie: dywersyfikacja

Cytując Wyrocznię z Omaha (i każdą rozsądną gospodynię domową):

„Nie wkładaj wszystkich jajek do jednego koszyka”.

Przeciętny inwestor może sobie pozwolić na zakup akcji od 5 do 10 różnych spółek giełdowych i dzięki temu próbować zdywersyfikować swój portfel. A gdyby tak można było za pomocą jednego papieru wartościowego kupić indeks zawierający 500 spółek? Albo cały rynek? Zaraz, zaraz – przecież można!

Inwestując w fundusze ETF, w pewnym sensie kupujemy akcje całego indeksu lub sektora. Dzięki temu niespodziewana decyzja CEO którejś ze spółek z listy Fortune 500 nie zrujnuje rachunku maklerskiego i ambitnych planów wakacji na Malediwach. Inwestując w ETF oparty o S&P 500, jeśli np. branża telekomunikacyjna ma kłopoty, pozostałe spółki z innych gałęzi gospodarki zniwelują spadki. To trochę tak jakby posiadać w portfelu akcje 500 spółek. Nieźle, biorąc pod uwagę, że za poziom graniczny dobrze zdywersyfikowanego portfel uznaje się taki, który zawiera 30 różnysh spółek.

Trudność w osiągnięciu podobnego poziomu dywersyfikacji na własną rękę świetnie widać na wykresie poniżej. Dla osiągnięcia ponad 90% ekspozycji na każdy z trzech głównych indeksów warszawskiej giełdy powinniśmy kupić odpowiednio 14 spółek dla WIG20, 25 spółek dla mWIG40 oraz 55 spółek dla sWIG80. Oczywiście nic nie stoi na przeszkodzie, żeby stworzyć sobie samemu własny ETF i mieć podobny poziom dywersyfikacji. O tym, jak to zrobić i czy warto pisaliśmy tutaj. Jednak umówmy się, że nie będzie to rozwiązanie dla każdego.

Koncentracja indeksów WIG20, mWIG40 oraz sWIG80

Źródło: opracowanie Beta Securities na dzień 28.06.2020

Po czwarte: koszty

Ile tak naprawdę kosztuje inwestowanie w fundusze? W Polsce w przypadku funduszy inwestycyjnych otwartych – niestety drogo. A na tle Europy – bardzo drogo. Warto spojrzeć na zestawienie przygotowane przez portal analizy pl.

W naszym kraju orientacyjne opłaty za zarządzanie (mediana) kształtują się na tle Europy w następujący sposób:

  • Dla funduszy pieniężnych – ponad 2 razy drożej
  • W przypadku funduszy inwestujących w aktywa dłużne – ponad 1,5 razy drożej
  • Dla funduszy mieszanych – ponad 2 razy drożej
  • W przypadku funduszy akcyjnych – ponad 2 razy drożej

Opłaty bieżące w funduszach inwestycyjnych w Polsce i w Europie

Jak wygląda kwestia opłat za zarządzanie na tle konkretnych państw europejskich? Zgodnie z danymi zaprezentowanymi w Raporcie Komisji Europejskiej z 2020 r. – jesteśmy liderem. Niestety – wysokich cen. Ostatnia kolumna poniższego zestawienia przedstawia stawki opłat za zarządzanie. Dla przykładu, w Wielkiej Brytanii mediana wynosi 0,94% – u nas 4 razy drożej (4,03%). Niemcy – 1,80%, Czechy – 1,86% czy Szwecja – 1,66%.

A jak wyglądają stawki opłat za zarządzanie dla funduszy ETF notowanych na naszej giełdzie?

Wysokość opłaty za zarządzanie w ETF notowanych w Polsce

ETF Wysokość opłaty za zarządzanie
Beta ETF WIG20TR PFIZ 0,40%
Lyxor WIG20 UCITS ETF 0,45%
Lyxor DAX UCITS ETF 0,15%
Lyxor S&P500 UCITS ETF 0,15%

Wahają się od 0,15% rocznie dla ETF replikującego S&P 500 do 0,45% rocznie dla ETF replikującego WIG20TR. W porównaniu do polskich funduszy otwartych opłaty są niższe od 8 do nawet 26 razy. Co ciekawe, na zagranicznych rynkach możemy znaleźć ETF-y z jeszcze niższymi opłatami. Mogą one wynieść nawet… 0,03% w skali roku. Takie obowiązują np. dla międzynarodowych ETF iShares.

Koszty to w inwestowaniu fundament sukcesu. Sprawdźmy to na prostym przykładzie. Niech roczna stopa zwrotu dla funduszu ETF i funduszu inwestycyjnego wynosi 5% rocznie przy regularnej miesięcznej wpłacie 100 zł i braku jakichkolwiek opłat manipulacyjnych czy prowizji brokera. Pod uwagę bierzemy jedynie opłaty za zarządzanie dla funduszu. W przypadku ETF = 0,4%, a dla funduszu inwestycyjnego = 3,5%. Istotna różnica w posiadanym kapitale widoczna jest już po 10 latach. Przy naprawdę długoterminowym oszczędzaniu na emeryturę sięga ona prawie 100% kapitału.

Wpływ kosztów zarządzania na długoterminowe oszczędzanie

Po piąte: szerokie możliwości

Fundusze ETF dostępne w Polsce notowane są głównie na 4 giełdach: NYSE, NASDAQ, London Stock Exchange i Deutsche Börse. Dają one możliwość inwestowania w ETF-y akcji spółek z całego świata, sektorowe (HiTech, telekomunikacja), surowcowe (złoto, ropa naftowa) czy najpopularniejszych płodów rolnych (pszenica, kawa, kakao). Największą zaletą inwestowania w ETF w przypadku zagranicznych inwestycji jest jednak oszczędność na prowizjach maklerskich. Aktualnie prowizja od transakcji na rynku zagranicznym (zarówno zakup akcji, jaki i ETF) wynosi 0,29%, min. 38 zł (co oznacza, że efektywna prowizja wynosi więcej niż 0,29% dla transakcji na kwoty poniżej 13 100 PLN (= 38 PLN / 0,29%)).

Chcąc zakupić po jednej akcji każdej ze spółek indeksu S&P 500, prowizję zapłacilibyśmy… 500 razy. Inwestując w fundusz ETF oparty o powyższy indeks, uzyskamy bardzo zbliżony zwrot, a prowizję zapłacimy raz. Mała (Sic!) oszczędność, a cieszy.

Po szóste: przejrzystość

Jeśli coś jest skuteczne, to na pewno musi mieć skomplikowaną konstrukcję. Zasada ta sprawdza się w przypadku nanotechnologii, w kwestii ETF na szczęście jest przeciwnie.

Przede wszystkim, fundusze ETF w mechanice działania są zbliżone do akcji – wszelkie informacje dotyczące wysokości obrotu, spreadów czy ofert kupna i sprzedaży są powszechnie dostępne na portalach internetowych firm inwestycyjnych uczestniczących w obrocie tymi instrumentami finansowymi.

Ponadto, dla funduszy ETF publikowana jest w trakcie sesji giełdowych tzw. orientacyjną wartość tytułu uczestnictwa (indicative Net Asset Value – iNAV). Może ona posłużyć inwestorowi za podpowiedź, ile będzie wynosić w przybliżeniu teoretyczna wartość tytułu uczestnictwa, która wynika z jej wartości wewnętrznej. To z kolei może pomóc w oszacowaniu atrakcyjności ewentualnej inwestycji.

Po siódme: dywidendy

Inwestycje to w końcu nie tylko zyski kapitałowe, ale również dywidendy. W przypadku funduszy ETF temat wypłaty dywidendy wygląda dwojako.

Fundusze ETF mogą wypłacać dywidendę pieniężną, wyliczaną w formie średniej ważonej dywidend wypłaconych przez spółki składające się na indeks. W tym przypadku podlega ona podatkowi od zysków kapitałowych. ETF-em z GPW, który w ten sposób dzieli się zyskami z dywidend z inwestorami, jest Lyxor S&P 500 UCITS ETF. Dzięki inwestycji w ETF prowadzący politykę wypłacania dywidendy możesz więc zarobić nie tylko na wzroście wartości samego funduszu. Korzystniejszą z punktu widzenia podatkowego jest jednak polityka funduszu polegająca na reinwestycji dywidend. Są one uwzględnione w wycenie wartości aktywów netto funduszu (NAV). W tej sytuacji inwestor nie jest obciążony podatkiem od dywidend, jak ma to miejsce w przypadku dywidendy pieniężnej, co może pozytywnie wpłynąć na zwrot z zainwestowanego kapitału. Niektóre z ETF mogą poszczycić się stopą dywidendy nawet na poziomie ponad 20%!

5 ETF-ów o najwyższej stopie dywidendy

ETF Stopa dywidendy
KraneShares CSI China Five year Plan ETF 20,98%
ETRACS Monthly Pay 2xLeveraged Mortgage REIT ETN 20,46%
GraniteShares S&P GSCI Commodity Broad Strategy No K-1 ETF 19,39%
InfraCap MLP ETF 18,91%
USCF SummerHeaven SHPEN Index Fund 17,75%

O tym, jak istotny wpływ na inwestycje mają dywidendy, można się przekonać po prostym porównaniu indeksów WIG20 z WIG20TR oraz mWIG40 z mWIG40TR. Indeksy TR (Total Return) biorą pod uwagę wypłacane przez spółki dywidendy, a co za tym idzie, informują o rzeczywistej wartości naszej inwestycji. Różnica w obu kalkulacjach jest ogromna. Patrząc jedynie na wartość akcji wchodzących w skład indeksu WIG20, zannualizowana stopa zwrotu od 2005 roku wyniosłaby dla inwestora 1,31%. Uwzględniając otrzymane przez ten czas dywidendy od spółek, ta sama zannualizowana stopa zwrotu w ciągu roku wyniosłaby już… 5,47%

Wpływ dywidend na wartość indeksów

Po ósme: prostota inwestowania

Jak opisywaliśmy szerzej w pierwszej części cyklu, aktywnie zarządzane fundusze inwestycyjne inwestujące w akcje dużych firm w USA na przestrzeni 10 lat odnotowują wyniki lepsze niż indeks S&P 500 w… ok. 18% przypadków. Co więcej, dla okresu 20 lat średnioroczny zwrot dla przeciętnego inwestora wynosi 2,6%. Dla porównania – indeksu S&P 500: 7,2%. Wniosek więc nasuwa się sam – inwestowanie w indeks rynkowy jest jedną z najskuteczniejszych form dywersyfikacji portfela. Zaś zakup funduszu ETF opartego o indeks – jedną z najprostszych form realizacji tej strategii.

Po dziewiąte: oszczędność czasu

Zawodowe (i efektywne) inwestowanie w akcje, obligacje czy instrumenty pochodne wymaga poświęcenia wielu godzin analiz. Niezbędna jest znajomość danej spółki, sektora czy branży, jak również ewentualnych planowanych zmian legislacyjnych. W przypadku funduszy ETF liczba niezbędnych analiz ograniczona jest do minimum. Inwestując w ETF, w większości przypadków wystarczą nam ogólne informacje o kondycji gospodarki, czy trendzie, w jakim znajduje się indeks. Inwestycja w ETF ogranicza czas niezbędny do przeprowadzenia analiz, który można przeznaczyć na poszukiwanie kolejnych okazji inwestycyjnych.

Po dziesiąte: instrument przyszłości?

Fundusze ETF aktualnie przeżywają intensywny rozwój. O ile jeszcze 14 lat temu w skali globalnej występowało 338 ETF-ów o łącznych aktywach 310 mld USD, o tyle w lipcu 2020 ich liczba wynosi 6736 o aktywach sięgających niemal 5,5 bilionów USD. To ponad 17-krotny wzrost w przeciągu zaledwie 15 lat. Przyszłość klaruje się jeszcze lepiej. Zdaniem Blackrock, będącego jednym z największych globalnych emitentów ETF, wartość zarządzanych aktywów przez fundusze pasywne może do końca 2023 roku sięgnąć… 12 bilionów USD. Analizując okres ostatnich 10 lat, średni roczny wzrost zarządzanych aktywów przez fundusze ETF wynosi więc ok. 20%. Można więc śmiało założyć, że to typ produktu, który będzie przez instytucje regularnie rozwijany.

Brzmi jakby było warto

Fundusze ETF mogą stanowić skuteczną alternatywę dla otwartych funduszy inwestycyjnych. Pozwalają na dywersyfikację portfela inwestycyjnego z równocześnie niższymi opłatami za zarządzanie. Jednak jak każda inwestycja – lokowanie kapitału w ETF-y może wiązać się z ryzykiem utraty części lub całości zainwestowanego kapitału, nie gwarantując przy tym zysku. Warto jednak pamiętać, co (prawie dosłownie) mawiał Benjamin Franklin, „W życiu pewne są tylko trzy rzeczy: śmierć, podatki i niskie zyski na lokacie bankowej”. Jeśli jednak myślisz o większych zyskach niż to w przypadku funduszy ETF, masz do dyspozycji dwa polskie rozwiązania, których wady i zalety opisaliśmy o w osobnych wpisach. Tutaj przeczytasz wszystko, co musisz wiedzieć o funduszu BETA ETF WIG20TR, a tutaj wszystko o jego młodszym bracie bliźniaku – funduszu Beta ETF mWIG40TR

Do zarobienia!
Maciej Kietliński
Piotr Cymcyk

Ocena brokerow opcji binarnych 2020:
  • BINARIUM
    BINARIUM

    1 miejsce w rankingu! Najlepszy wybor dla poczatkujacego!
    Bezplatne konto szkoleniowe i demo!
    Bonus za rejestracje!

  • FINMAX
    FINMAX

    Uczciwy i niezawodny broker! Dobre recenzje!

Like this post? Please share to your friends:
Podstawy handlu dla początkujących

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: