Inwestowanie w rope

Ocena brokerow opcji binarnych 2020:
  • BINARIUM
    BINARIUM

    1 miejsce w rankingu! Najlepszy wybor dla poczatkujacego!
    Bezplatne konto szkoleniowe i demo!
    Bonus za rejestracje!

  • FINMAX
    FINMAX

    Uczciwy i niezawodny broker! Dobre recenzje!

Jak inwestować w ropę naftową?

73% rachunków inwestorów detalicznych odnotowuje straty w wyniku handlu kontraktami CFD u niniejszego dostawcy. Powinieneś rozważyć, czy rozumiesz, jak działają CFD i czy możesz pozwolić sobie na wysokie ryzyko utraty pieniędzy.

Niegdyś rynek ropy naftowej był zarezerwowany dla potentatów naftowych i przedsiębiorstw przez nich kontrolowanych. Któż z nas nie słyszał o Johnie D. Rockefellerze i jego Standard Oil, czy późniejszej wszechwładzy kartelu naftowego OPEC (o którym więcej możesz przeczytać w tym artykule), a także o potężnych, kontrolowanych również przez rządy spółkach naftowych – Statoil, Rosnieft, Saudi Aramco i innych koncernach – Exxon Mobil, Chevron, Eni, BP, Royal Dutch Shell. To byli i wciąż są najwięksi gracze na rynku czarnego złota (nie licząc Rockefellerów, którzy ewakuowali się z tego rynku i ich Standard Oil, które zostało podzielone na mniejsze spółki, wśród których jest również Exxon i Chevron).

Na tym „czarnym” biznesie fortunę zbudował niejeden kraj – Arabia Saudyjska, Rosja, Chiny, USA i Kanada (choć te trzy ostatnie kraje są mocno zdywersyfikowane), Zjednoczone Emiraty Arabskie, Iran i Irak (jednak ich rozwój został zahamowany z różnych geopolitycznych względów), Brazylia, Meksyk, Kuwejt, czy w ostatnim czasie Azerbejdżan i wiele innych. Funkcjonowanie tak potężnych graczy nie oznacza jednak, że na zmianach cen ropy naftowej nie mogą zarabiać także inwestorzy indywidualni. Oczywiście nie zarobią oni na sprzedaży ropy naftowej, ponieważ nie maja do niej dostępu, ale mogą zarabiać spekulując na tym rynku za pomocą różnego rodzaju instrumentów finansowych.

Praktycznie nie jest możliwe bezpośrednie inwestowanie w fizyczną ropę naftową, tak jak choćby w przypadku złota czy srebra, bowiem ropa naftowa jest zbyt tania w stosunku do swojej objętości – nie ma, krótko mówiąc, gdzie jej trzymać. Ceny ropy naftowej w szczytowym momencie osiągały wartość 160 dolarów za baryłkę, czyli mniej więcej dolara za litr paliwa. To oznacza, że w przypadku wzrostu cen paliwa (na historycznym szczycie) o 10% zarobić można było 10 centów za każdy posiadany litr paliwa, czyli w przypadku 1000 litrów, które zajęłyby w beczkach niewielki pokój, zysk wyniósłby 100 dolarów (abstrahując nawet od kosztów transakcyjnych, transportu i możliwości kupna i sprzedaży fizycznej ropy w hurcie w tak małych ilościach). To pokazuje, że inwestowanie w fizyczną ropę naftową z punktu widzenia inwestora indywidualnego jest niemożliwe, a nawet jeśli jakimś sposobem możliwe byłoby, to i tak inwestycja taka byłaby zupełnie nieopłacalna.

W rozważaniach pozostaniemy więc przy instrumentach finansowych związanych z ropą naftową – z pomocą przychodzą tu certyfikaty FIZ, jednostki uczestnictwa FI, ETF-y, futures’y, opcje, czy kontrakty CFD. Najpierw jednak omówimy rodzaje ropy naftowej.

Podział i rodzaje ropy naftowej

Podstawowy podział ropy naftowej to podział ze względu na ciężar. Wyróżnia się ropę lekką (poniżej 825 kg/m³), średnią (od 825 kg/m³ do 875 kg/m³)oraz ciężką (powyżej 875 kg/m³). Ze względu na skład chemiczny wyróżniana jest ropa parafinowa, naftenowa, parafinowo – naftenowa, aromatyczna, parafinowo – naftenowo – aromatyczna oraz parafinowo – aromatyczna. Oprócz tego ropę naftową dzieli się na niskosiarkową (tak zwaną słodką) o zawartości siarki poniżej pół procenta oraz wysokosiarkową (tak zwaną kwaśną) o zawartości siarki powyżej pół procenta.

Ze względu na zawartość parafiny wyróżnia się ropę niskoparafinową, parafinową i wysokoparafinową. Pierwsza nich krzepnie w temperaturze poniżej -16 stopni Celsjusza, druga krzepnie w temperaturze od -15 do +20 stopni Celsjusza, a trzecia krzepnie w temperaturze powyżej +20 stopni Celsjusza. Ostatnim podziałem jest podział ze względu na zawartość żywic: małożywiczna (zawartość żywic poniżej 17%), żywiczna (zawartość żywic od 18% do 35%) oraz wysokożywiczna (zawartość żywic powyżej 35%).

Na świecie wydobywa się setki gatunków ropy naftowej o najróżniejszych właściwościach, jednak cztery z nich są zdecydowanie najpopularniejsze na rynkach finansowych: WTI (West Texas Intermediate, znana również jako Texas Light Sweet), Brent, Ural (inaczej REBCO – Russian Export Blend Crude Oil) oraz ORB (OPEC Reference Basket).

WTI to ropa o gęstości około 827 kg/m³ i zawartości siarki na poziomie 0,24% – jest to ropa bardzo wysokiej jakości, z której uzyskuje się największą ilość benzyn i oleju napędowego. Brent to mieszanka ropy z 15 pól naftowych położonych na dnie Morza Północnego, jej gęstość oscyluje wokół 835 kg/m³, a zawartość siarki to 0,37%. Ural to ropa, która pompowana jest do polskich rafinerii z rosyjskich gazociągów, ciągnących się od zachodniej Syberii do Uralu. Jest to ropa niższej jakości – jej gęstość to nawet 865 kg/m³, zawartość siarki 1,8%, 6% parafin i pół procenta wody i zanieczyszczeń.

ORB wyznacza z kolei średnią ważoną cen ropy sprzedawanej przez członków OPEC – w jego skład wchodzi algierska Saharan Blend, irańska Iran heavy, indonezyjska ropa Minas, iracka Basra light, kuwejcka Kuwait Export, libijska Es Sider, wenezuelska BCF 17, Murban ze Zjednoczonych Emiratów Arabskich, saudyjska Arab Light, katarska Qatar Marine oraz nigeryjska Bonny light.

Ocena brokerow opcji binarnych 2020:
  • BINARIUM
    BINARIUM

    1 miejsce w rankingu! Najlepszy wybor dla poczatkujacego!
    Bezplatne konto szkoleniowe i demo!
    Bonus za rejestracje!

  • FINMAX
    FINMAX

    Uczciwy i niezawodny broker! Dobre recenzje!

Inwestor radzi:

Notowania ropy naftowej podlegają w ostatnim czasie niezwykle dużym wahaniom, stwarzając znakomite okazje inwestycyjne dla wprawionych spekulantów. Sprawdź swoje przewidywania co do rozwoju sytuacji rynkowej na rachunku demo. Dowiesz się, czy miałeś rację oraz obliczysz swój potencjalny zysk.

ETF-y na ropę naftową

Jednym z najpopularniejszych sposobów na długoterminowe inwestowanie w ropę naftową za pomocą instrumentów finansowych jest kupno jednostek funduszy ETF (Exchange Traded Fund, o których więcej możesz przeczytać tutaj), których wartość śledzi notowania poszczególnych rodzajów ropy naftowej.

Bardzo dużą zaletą inwestowania w ETF-y z ekspozycją na rynek ropy naftowej jest praktycznie nieograniczona płynność, ponieważ są one notowane na największych parkietach świata. Oprócz tego, inwestując w ETF-y możemy skorzystać z dźwigni finansowej, co pozwala na zdecydowanie mniejsze zaangażowanie kapitałowe.

Największym minusem ETF-ów jest możliwość zarabiania jedynie na wzrostach (chyba, że będziemy zmieniać swoją pozycję ze zwykłych ETF-ów na odwrócone ETF-y, to jednak będzie wymagać większego zaangażowania). Niestety instrumenty ETF na ropę naftową nie są dostępne na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie (na warszawskiej GPW znajdziemy jedynie ETF’y dostarczane przez luksemburskiego Lyxor’a na WIG 20, DAX oraz S&P 500). Można jednak skorzystać z tego, co oferują rynki zagraniczne, wykorzystując pośrednictwo polskich domów maklerskich – ciekawą ofertą pochwalić się może Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A., w którym otrzymamy dostęp do jednego z największych rynków ETF-ów na świecie – NYSE Arca.

Kontrakty terminowe i opcje na ropę naftową

Poza jednostkami funduszy ETF w handlu ropą naftową można także wykorzystać kontrakty terminowe oraz opcje na czarne złoto. Niestety jest to kolejny instrument, którego nie znajdziemy na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie, choćbyśmy bardzo chcieli je znaleźć. Na szczęście giełda to nie tylko Warszawa (aż chciałoby się rzec, że przede wszystkim nie Warszawa), a opcje oraz kontrakty futures na ropę naftową można nabyć na innych giełdach, również za pośrednictwem polskich domów maklerskich.

Fundusze inwestycyjne z ekspozycją na ropę naftową

W ropę naftową (lub ewentualnie w ropę naftową i gaz ziemny) inwestować można za pomocą certyfikatów uczestnictwa w Funduszach Inwestycyjnych Zamkniętych (czyli FIZ) inwestujących w czarne złoto. Aby kupić certyfikaty na ropę trzeba rozejrzeć się za nimi w ofercie Towarzystw Funduszy Inwestycyjnych działających na polskim rynku, ale można je kupić wyłącznie za pośrednictwem giełdy. Należy jednak pamiętać, że inwestycje w FIZ-y obarczone są nieporównywalnie wyższą opłatą za zarządzanie niż inwestycje w ETF-y, a ponadto stawiają one przed inwestorem o wiele wyższe wymogi kapitałowe.

Kontrakty CFD na ropę naftową

Jeszcze jednym sposobem inwestowania w ropę naftową są niezwykle popularne i wyjątkowo łatwe w użyciu kontrakty CFD (Contract for Difference, o których więcej możesz przeczytać w artykule poświęconym CFD), których wartością bazową jest ropa naftowa (zwykle WTI lub Brent). Instrumenty te oferuje praktycznie każdy broker Forex . Najprawdopodobniej jest to najłatwiejsza, najszybsza i jedna z najtańszych pod względem prowizji i spreadów form spekulacji na ropie naftowej.

Zaletą takiego rozwiązania są również bardzo niewielkie wymogi kapitałowe, bowiem kontrakty CFD są wysoko lewarowane (na polskim rynku nawet 1:33). W kontrakty CFD na czarne złoto można inwestować z taką samą łatwością jak w waluty, kontrakty na akcje, czy metale szlachetne. Warto jednak mieć na uwadze, że koszty inwestycji (prowizje, spready), wysokość dźwigni finansowej oraz płynność realizacji zleceń są znacznie zróżnicowane, a w związku z tym przed rozpoczęciem inwestycji należy przeanalizować oferty poszczególnych pośredników pod kątem kontraktów na ropę naftową.

Przyszłość ropy naftowej

W mojej (bardzo subiektywnej opinii), inwestowanie długoterminowe w ropę naftową to, mówiąc kolokwialnie, strzał w kolano. Ropa naftowa jest świetnym instrumentem do czystej spekulacji w krótkim czy średnim terminie, ale z pewnością nie do wieloletniego lokowania swojego kapitału.

Rozwój rynku odnawialnych źródeł energii, coraz wyżej podkręcane normy ekologiczne i coraz to wyższe progi dotyczące emisji spalin, gazów cieplarnianych (i wszystkiego innego, co podgrzewa atmosferę i czym oddychamy w większych miastach), a także postęp na rynku samochodów elektrycznych i (w mojej opinii) zbliżająca się wielkimi krokami nowa elektryczna rewolucja to worek gwoździ do trumny ropy naftowej.

Jeszcze dekadę, dwie dekady temu ludzie martwili się, że ropa się skończy i będzie problem, a teraz okazuje się, że ropa wcale się nie kończy, ale jej czas jak najbardziej. Choć 80–procentowy zjazd notowań ropy naftowej to oczywiście spekulacyjna przesada, to jednak kierunek ruchu jest zgodny z tym, co czeka ten rynek prawdopodobnie jeszcze w tym półwieczu. Bolesny koniec.

To koniec tego artykułu, ale dopiero początek Twojej przygody z rynkami finansowymi. Przed Tobą długa droga, ale doskonale wiemy, jak Ci ją ułatwić. Rachunek demonstracyjny to najlepszy sposób, aby przetestować zdobytą wiedzę w praktyce. Otwórz bezpłatne konto demo z wirtualnymi pieniędzmi już dziś!

Inwestycja w ropę

Od ponad pół roku jesteśmy świadkami wyraźnych spadków cen ropy na giełdzie. W dniu dzisiejszym kurs za jedną baryłkę Brent wynosi równo 50 USD. Jest to ponad 50% spadek względem 108 USD z lipca 2020. Spekulacje na rynku ropy stają się głównym tematem wśród inwestorów, szczególnie w ostatnich tygodniach, gdy kurs znalazł się już poniżej progu opłacalności wydobycia paliwa z łupków w USA. Długotrwały spadek poniżej 100 USD jest również zabójczy dla Rosji, która ustaliła roczny budżet Państwa przy założeniu utrzymania ceny powyżej tego progu. Nie inaczej jest na naszym kontynencie. Kraje europejskie także traktują ropę, jako duże źródło dochodów podatkowych.

Wiele czynników wskazuje na niekorzystne efekty niskiej ceny ropy dla obu mocarstw, USA i Rosji. Analitycy są zgodni w opinii o zbliżającym się wzroście wartości tego surowca, nawet do rekordowych 150 USD za baryłkę w perspektywie 2-3 lat. Czy obserwujemy potencjalną inwestycje życia, która może przynieść ogromny zysk w przypadku zakupu ropy podczas najniższych notowań tego surowca? W jaki sposób możemy samodzielnie zainwestować w surowce i zyskać na ewentualnym wzroście? O tym w dzisiejszym wpisie.

Brent vs WTI

W chwili obecnej ustalenie kursu baryłki ropy w USD jest bardzo proste, ponieważ obydwa wskaźniki, które są wykorzystywane do wyliczenia ceny tego surowca, posiadają zbliżone wartości. Różnice mieszczą się w granicach 2 USD. Nie zawsze taka sytuacja była prawdziwa. Rok temu różnica wynosiła 5 USD, dwa lata temu 12 USD. Na takie okoliczności warto rozróżniać dwa dostępne kursy:

  • West Texas Intermediate (WTI) – ropa przechowywana w stanie Oklahoma, ściągana w to miejsce z całego kontynentu USA, z Zatoki Meksykańskiej oraz z importu
  • Brent Crude Oil – ropa wydobywana na Morzu Północnym, 2% światowego wydobycia

W chwili obecnej, inwestycje europejskie korzystają głównie z wskaźnika opartego na kursie Brent Crude Oil. W tym wpisie wszystkie ceny będą odnosiły się właśnie do niego.

Progi opłacalności wydobycia

Wydobycie ropy zostało zrewolucjonizowane przez metodę pozyskiwania paliwa z łupków. W samych Stanach Zjednoczonych pozwoliło to na wyprodukowanie większej ilości ropy niż wynosił popyt w kraju. Progi opłacalności wydobycia dla poszczególnych stref i metod wynoszą (na podstawie danych opublikowanych przez Rystad Energy):

  • Bliski Wschód – 29 USD / baryłka
  • Wydobycie poza szelfem (głębokość poniżej 200m, oddalone od nabrzeża) – 43 USD / baryłka
  • Rosja, wydobycie na szelfie – 53 USD / baryłka
  • Na szelfie, pozostałe kraje – 54 USD / baryłka
  • Łupki – 62 USD / baryłka

Przy obecnym kursie tylko Bliski Wschód może jeszcze sprzedawać ropę z zyskiem, USA i Rosja znalazły się już poniżej progu opłacalności pozyskiwania tego paliwa. Nawet ostatni projekt Rosji – wydobycie ropy z szelfu Arktycznego – jest pomysłem, który zwróci się dopiero po przekroczeniu kursu 78 USD za baryłkę.

Historycznie ropa osiągała już ceny rzędu kilkunastu dolarów za baryłkę. Było to kilkadziesiąt lat temu, gdy zużycie energii na świecie było sporo niższe, a sam kurs dolara zależał w największym stopniu od obrotu waluty wewnątrz kraju. Obecnie 2/3 waluty amerykańskiej znajduje się poza granicami USA, wpływ na jej kurs jest uzależniony od nowych czynników.

W krótszym odstępie czasowym, w ostatnim dziesięcioleciu, ropa zawsze utrzymywała kurs powyżej 40 dolarów za baryłkę. Obecny spadek może sprawić, że przekroczymy również tą barierę.

Jak zainwestować w ropę?

Inwestowanie w ropę może wydawać się tematem trudnym, zarezerwowanym dla najzamożniejszych bankierów na świecie. Sam sposób przedstawiania kursów paliw w mediach sprawia, że jest przerażający i kreowany na niedostępny. W temacie surowców przewijają się szumne nazwy, duże firmy, ważne nazwiska. Nic bardziej mylnego. W ropę może zainwestować każdy, kto posiada konto w biurze maklerskim (np. to w bossa.pl, które w zeszłym roku promował blog Michała Szafrańskiego). Znając podstawy zakupów giełdowych możemy skorzystać z następujących instrumentów:

  • Akcje spółek wydobywczych
  • Kontrakty terminowe
  • Produkty strukturyzowane ETF
  • Certyfikaty

Akcje spółek wydobywczych są ryzykowną opcją, którą osobiście rezerwowałbym dla osób z dużym rozeznaniem na rynku ropy, z wiedzą dotyczącą mniejszych przedsiębiorstw, z dostępem do analiz finansowych. Na kurs akcji wpływa nie tylko cena baryłki. Ważne są również ruchy finansowe spółek, pozyskiwanie nowych odwiertów, uzyskiwanie zezwoleń na wydobycie, aspekty prawne. Na kurs wpływa mnóstwo czynników i istnieje ryzyko, że mogą pojawić się nieprzewidziane przeszkody, które uniemożliwią zysk z długoterminowej inwestycji.

Kontrakty terminowe to instrumenty, które pozwalają na zakup znacznej ilości surowca po aktualnym kursie giełdowym. Kontrakty rozliczamy w gotówce, nie otrzymujemy fizycznie zakupionej ropy. Minusem tej inwestycji jest minimalny rozmiar transakcji, który wynosi przeciętnie 1000 baryłek. Przy obecnych cenach ropy, nie zaczniemy korzystać z kontraktów na surowiec bez budżetu w wysokości 50K USD. Poza giełdą (a także poza obsługą większości biur maklerskich) dostępne są również kontrakty różnic kursowych (CFD). W ich przypadku istnieje możliwość zakupu mniejszych ilości ropy. Ze względu na występujące tu dźwignie (mnożniki zysku/straty), w zakresie od 1x do nawet 100x, istnieje ogromny potencjał zwrotu, ale także równie duże ryzyko utraty zainwestowanego kapitału. CFD są zalecanym sposobem spekulacji na surowcach dla doświadczonych inwestorów. Postaram się rozszerzyć ten temat w przyszłości, gdy sam również sprawdzę, jak działają w praktyce.

Exchange Traded Funds (ETF) to instrumenty odzwierciedlające kursy indeksów giełdowych. Kurs jest uzależniony od wszystkich spółek wchodzących w skład grupy. Na polskiej giełdzie możemy kupić np. papiery wartościowe indeksu WIG-PALIWA, gdzie część spółek zyskuje na spadku cen ropy, a część traci. Dodatkowo nie wszystkie spółki w indeksach są uzależnione od wydobycia danego surowca. Ropa to nie jedyne paliwo. Popularne są zagranicznie ETFy mocno związane z kursem baryłki WTI (np. ProShares Ultra Bloomberg Crude Oil oraz Powershares DB Oil Fund). Analiza historyczna obu funduszy zdradza, że oba reagują bardzo energicznie na duże chwilowe wzrosty i spadki cen ropy, jednak zachowują się stabilnie w przypadku długoterminowych ruchów. ETFy są dobrym instrumentem do inwestycji w surowce, dobre fundusze wymagają jednak uzależnienia cen od kursu WTI.

Certyfikaty

Ostatni opisywany dziś sposób na inwestycję w ropę jest jednocześnie najprostszym do zrealizowania. Certyfikaty są papierami wartościowymi emitowanymi przez zamknięte fundusze inwestycyjne. Podobnie jak akcje, są wystawiane na okaziciela. Zakupu dokonujemy w biurze maklerskim, prowizja wynosi przeważnie standardowe 0,38%.

Fundusz definiuje sposób inwestycji kapitału pozyskanego z certyfikatów w prospekcie dotyczącym danych papierów wartościowych. Jesteśmy przyzwyczajeni, że większość funduszy dokonuje dywersyfikacji środków i lokuje pieniądze w różnych spółkach, agresywnych i stabilnych. Nieco inną ofertę zaprezentował w 2007 roku Raiffeisen Centrobank, emitując certyfikaty typu FAKTOR, uzależnione od ceny baryłki Brent. Emitent zobowiązał się w prospekcie do inwestycji kapitału bezpośrednio w surowiec lub w derywaty powiązane z nim. Oznacza to, że poszczególne certyfikaty tego banku posiadają tak dobrane elementy składowe, aby reagować na wzrosty lub spadki wartości paliwa Brent. Dodatkowym czynnikiem wpływającym na cenę jest kurs PLN/USD, ponieważ zainwestowana waluta musi zostać przeliczona na jednostkę, w której jest rozliczana ropa.

Zaletą inwestowania w certyfikaty Raiffeisena jest obecność animatora, maklera który dogląda płynności rynku, dba o dostępność możliwości kupna i sprzedaży papierów w każdym momencie. Certyfikaty są mniej popularne od akcji, mniej osób dokonuje inwestycji w te instrumenty. W ich przypadku płynność jest niezwykle ważna, aby nawet w przypadku niewielkiego zainteresowania papierami, posiadać możliwość zakupu/sprzedaży. Wadą opisywanych certyfikatów jest rozliczenie operacji wykonywanych na tych papierach dopiero dwa dni po transakcji (D+2), co oznacza, że certyfikaty nie nadają się do krótkoterminowych spekulacji. Nie ma jednak przeciwskazań, aby użyć je do długotrwałych inwestycji, jakimi są rokowania wzrostu cen ropy w okresie 2-3 lat.

Raiffeisen oferuje również certyfikaty odwrotne do kursu, tzn., jeżeli cena baryłki maleje to kurs certyfikatu rośnie. Oto jak wyglądał RCFS3OIL i jak niewyobrażalne zyski mogli zanotować inwestorzy, którzy weszli w posiadanie certyfikatów nastawionych na spadek kursu zaledwie pół roku temu:

Najbardziej interesującym certyfikatem nastawionym na inwestycję w przyszłościowy wzrost kursu ropy jest według mnie RCFL3OIL. Jest to certyfikat o dźwigni 3, co w uogólnieniu oznacza, ze zysk lub strata są mnożone trzykrotnie przed uwzględnianiem w kursie tych papierów wartościowych:

Wykresy działają na wyobraźnie, przedstawiają perspektywy ponad 10 krotnych zysków na przestrzeni miesięcy, maksymalnie kilku lat. Czy taka perspektywa jest realna i możliwa do osiągnięcia? Według wielu analityków tak, niektórzy nazywają obecną sytuację szansą na życiową inwestycję. Zachęcam, aby każdy z Was samodzielnie przeanalizował sytuację i przemyślał czy takie ulokowanie kapitału jest dla niego, zanim dokona jakichkolwiek zakupów. Jest to inwestycja długoterminowa, ryzykowna i uzależniona od sytuacji na świecie. Mimo to, może niewielka kwota nie zaszkodzi?

Dla zainteresowanych, pełna oferta certyfikatów RC jest dostępna tutaj:

Gdzie szukać informacji o spadkach/wzrostach?

Wiele serwisów ekonomicznych informuje na bieżąco o czynnikach wpływających na kursy ropy: bankier.pl, stockwatch.pl, forsal.pl oraz całe mnóstwo innych. Przewidywanie wzrostów i spadków cen ropy jest także w interesie krajowych importerów surowca, dlatego polecam m.in. blog wspierany przez grupę ORLEN, gdzie temat ropy jest poruszany w większości wpisów i zawsze są to informacje poparte świeżymi faktami. Sam odnalazłem go podczas pisania tego wpisu i polecam go na przyszłość:

Nie otrzymuję prowizji za to polecenie

UPDATE 24.01.2020:

We wpisie wspomniałem o 2-3 letnim oczekiwaniu na wzrost cen, poniżej kilka analiz z kraju i zagranicy na poparcie tej tezy. Dodaję na prośbę z komentarza, dzięki za czujność!

Analiza przeprowadzona przez Lou Powersa, wieloletniego konsultanta ds. rynku ropy. W linku poniżej znajdziecie wyczerpujący wpis z zagranicznego bloga, który jest skierowany głównie do inwestorów z rynku energetycznego:

Steve Brown z The Steam Oil Production Company Ltd. również przepowiada nagły wzrost cen w podobnym okresie. Warto doczytać do końca, Steve ukazuje jak gwałtowny będzie skok cen, jeżeli będziemy musieli czekać na reakcje kursu:

Bankier.pl niedawno publikował skrót wypowiedzi Boba Dudleya, prezesa BP, który otwarcie mówi o nawet 3 letnim okresie oczekiwania na wzrost:

Adam Czyżewski, Główny Ekonomista PKN Orlen, ze wspomnianego już bloga również prezentuje swoją analizę:

W razie potrzeby większej ilości danych dajcie znać w komentarzach, na pewno pomogę!

Otrzymasz powiadomienia o najciekawszych inwestycjach, pomysłach na oszczędzanie i sposobach na wzbudzenie motywacji do pomnażania kapitału.

Promocje bankowe rzadko traktujemy na serio, kojarzą nam się głównie z reklamami wciśniętymi masowo pomiędzy ulubione programy telewizyjne. Istnieje…

Z okazji nietypowego wydarzenia na Giełdzie Papierów Wartościowych, przygotowałem krótki wpis dotyczący spółki 11 Bit Studios. Jest to niewielkie…

41 komentarzy Skomentuj

Te certy z lewarem są dobre wyłącznie do krótkoterminowej spekulacji przy silnych trendach, do długoterminowego trzymania odpadają.

W czerwcu 2020 ropa na lokalnych szczytach sięgała $52, a cena certa RCFL3OIL 2.45 zł.
W grudniu 2020 cena ropy na lokalnych szczytach ponad $53, a cena certa już tylko 1.95 zł.
A to wszystko przy sprzyjającym, ciągle rosnącym kursie dolara który jest najdroższy od 15 lat w stosunku do złotówki.

20% wyparowało pod postacią – jak przypuszczam – opłat zaszytych w cenie certa. Lewar to lewar nie ma co się złudzić – zwykła pożyczka na kupno/sprzedaż z konkretnym procentem do spłaty tylko tutaj ładnie opakowana i dostępna w przystępnej formie.

Kupowalem te certy ok rok temu na wzrost ropa byla po ok 45-50 dol. Certy byly po ok . 5zl teraz ropa przedzial podobny a certy po ok 2zl. To jest kant moi mili podobnie bylo z certami na daxa ktore mialem przez ok 2lata ceny certow i poziom daxa sprzed 2 lat apoziom obecny certow ipoziom daxa ktory byl rowny poziomowi sprzed 2 lat to przepasc.

Zwróc uwage, ze ceny sa tez zależne od kursu dolara ale z drugiej strony chyba masz racje ze to jakis przekret. 10 czerwca przy tej samej cenie ropy i bardzo zblizonym kursie usd. Kurs rcfl3oil

2.30 zl dzis (19 sierpien)przy tej samej ceni i podobnym kursie

1.80 Ciekaw jestem jak oni ten kurs w relacji do waluty instrumentu przeliczaja. Co by nie mowic troche w tym roku jednak zarobilem od lutego do maja na rcfl3oil.

Dzięki za artykuł :). Mam krótkie pytanie: jak można zainwestować w zagraniczne ETFy wymienione przez Ciebie, tj. ProShares Ultra Bloomberg Crude Oil?
Czy można w nie zainwestować mając konto maklerskie w polskim banku np. w Bossie?
Jeżeli trzeba koniecznie otworzyć zagraniczne konto to czy możesz polecić jakiś zagraniczny dom maklerski z możliwością kupna wymienionego ETFa?

rcfl3oil spadł do mega niskich poziomów, zastanawia mnie to czemu tak słabo reaguje na wzrosty ropy ostatnio? wcześniej wartość rcfl3oil odzwierciedlała mniej więcej wartość samej ropy, gdzie kiedy ropa stała po 100$, rcfl3oil był troche wyżej, w momencie kiedy ropa stała po 60$, wartość rcfl3oil była bodajże na poziomie 15-19, w tej chwili to jest jakaś masakra, ropa stoi po 36$, a rcfl3oil raptem ma wartość 1.12, w trakcie roku jego wartość spadła o jakieś 92%. Czy masz na to jakieś realne wytłumaczenie co się dzieje na tym certyfikacie? czy jego wartość ma szanse wzrosnąć np do wartości 30-50? bo z tego co widzę jest to raczej nierealne.

jeszcze dodatkowo pytanko, o co moze chodzic z certyfikatami rcfl3oil2 oraz rcfl2oil2? W jakim celu zostaly one stworzone skoro sa rcfl3oil i rcfl2oil? Nie uwierzę że chodzi o płynność bo na pewno na starych certach jest o niebo lepsze niz na tych nowych. Czy nie chodzi przypadkiem o oskubanie klientow ktorzy posiadaja te certy i w pewnym momencie powiedzenie im sory – brak plynnosci na certyfikatach – zamykamy.

witam! Świetny blog o inwestowaniu. Kilka lat temu (chyba 2020 rok) miałem certyfikat na ropę bez dźwigni ale przygoda z nim skończyła się szybko bo płynność była kiepska i jakoś nie zaiskrzylo. Po środowym kolejnym dołku na ropie powróciłem do tematu inwestycji w ropę i dzięki Pana blogowi dowiedziałem się że są certyfikaty Raiffesena z dźwignia a to już super zabawa ale małym kapitałem bo ryzyko ogromne. Cieszy mnie praca animatora który zapewnia płynność a biorąc pod uwagę że mamy certyfikat na obie pozycje wystarczy podzielić kasę przeznaczoną na ten instrument na pół i zarabiać na ruchach w obie strony. Po co się bawić w akcje spółek z GPW skoro nie da się przewidzieć kierunku? Ropa jest bardziej przewidywalna a po tak potężnych spadkach i dojściu jej notowań do progu opłacalności wydobycia w Arabii S. ryzyko wydaje się znacznie mniejsze niż w przypadku cen na poziomie 50-60 USD/b

Nie wiem, czy to dobry pomysł. Całkiem niedawno miałem taki sam pomysł – kupić certy w 2 strony i będzie się bilansować. Skończyło się tak, że cena certów na L (RCFL3OIL) spadały równocześnie z tymi na S (RCFS3OIL), na których zrobiła się chyba jakaś bańka (stracili płynność? kilka dni po ostatnim piku pow. 1500pln/szt na RCFS3OIL wypuścili certy z dopiskiem 2 – RCFL3OIL2 oraz RCFS3OIL2). Straciłem dość sporo na tej niby bilansującej się operacji. Nie polecam takiej strategii, bo to nie działa ze względu na naturę tych certyfikatów. Świetnie wynika to z powyższego artykułu. Gdybym go przeczytał przed inwestycją i zrozumiał – nie byłbym dziś w plecy

Jest jeden problem z certyfikatami rcfl3oil i nie tylko sprawa sie tyczy tez inny certyfikatów Raiffaisen . Mianowice w momencie gwałtownych wzrostów animator wstrzymuje Certyfikaty ! tak by konsekwentnie uniemożliwić ich sprzedaż . Animator ma prawo na wstrzymanie certyfikatów na czas 10% ! to okolo 40 min ! Kilka razy mi sie to przytrafilo podczas sporych wzrostów wstrzymanie i nie mogłem ich sprzedac po najlepszym kursie .

Chciałbym poznać Pana opinię o certyfikatach takich jak ten: Trackery RCCRUAOPEN czy to jest dobry produkt do zakupy w celu zysku na odbiciu się kursu ropy? I jak na tego typu certyfikaty 1;1 wpływa różnica kursu dolara przy nabyciu i przy sprzedaży (z potencjalnym zyskiem)?

To jest również ciekawy certyfikat, dużo mniej ryzykowny od RCFL3OIL, ponieważ nie posiada dźwigni. Ma on wszystkie zalety i wady certyfikatów Raiffeisena, z tą uwagą, że kurs rośnie i maleje w tempie 1x. Jest to równie dobra inwestycja, co pozostałe certyfikaty Raiffeisena. Wpływ dolara będzie identyczny, jak w przypadku RCFL3OIL – dokładnie opisywałem to nieco niżej, w komentarzach z początku lutego, zachęcam do lektury.

Polecam również krótką ulotkę Raiffeisenu z podstawowymi informacjami. Dla każdego produktu można je znaleźć chociażby na stronie GPW.

Zbyt ryzykowne jednak – trudne do przewidzenia. W tym roku większość kapitału pójdzie u nas w stronę nieruchomości komercyjnych – akurat tutaj mamy wszystko konkretnie zaplanowane, ale będziemy również obserwowali inne typy inwestycji.

Bardzo ciekawy artykuł. Mnie również zainteresowały te certyfikaty. Mam pytanie dot. ich zakupu, są notowane na GPW, mogę je wyszukać i złożyć zlecenie zakupu na rachunku maklerskim online (przynajmniej tak mi sie wydaje). Nie mniej jednak w artykule jest napisane, że trzeba się udac do Reiffaisena i nabyć podobnie jak fundusze z dwu dniowym rozliczeniem. Czy mógłby Pan rzucić nieco światła na ta sprawę? Przepraszam, jeżeli to głupie pytanie, ale naprawdę chciałbym sie dowiedzieć

Witam,
może ja odpowiem
certyfikaty kupuje się w domu maklerskim tak jak zwykłe akcje. Ja zrobiłem to poprzez DM mBanku. Nie trzeba udawać się do Raiffaisen.

Na czym polega inwestowanie w ropę? Czarne złoto na rynku surowcowym

Z tekstu dowiesz się:

jakie są rodzaje ropy naftowej,

jak inwestować w ropę,

od czego zależą notowania cen ropy.

Czarne złoto – rodzaje ropy naftowej

Na rynku istnieje kilka rodzajów tego surowca. Do najpopularniejszych zalicza się cztery rodzaje ropy. Są to:

ropa Brent – jest wydobywana z obszaru Morza Północnego. Należy do gatunku „słodkiej” ze względu na niską zawartość siarki.

ropa WTI – pochodzi głównie ze Stanów Zjednoczonych z rejonów Apallachów i Luizjany. To również ropa „słodka” i lekka.

Ural (REBCO) – wydobycie ropy ma w tym przypadku miejsce w Zachodniej Syberii oraz w okolicach gór Uralu. Można ją zaliczyć do gatunku „kwaśnych”.

Benchmark OPEC Reference Basket – to koszyk składający się z wielu rodzajów ropy wydobywanych i sprzedawanych przez kraje kartelu OPEC.

Inwestowanie w ropę – szeroki wachlarz możliwości

Handel surowcami takimi jak ropa odbywa się za pomocą standaryzowanych kontraktów terminowych na światowych giełdach. Rynek towarowy dzieli się na dwie grupy uczestników: pierwsza z nich to podmioty handlujące kontraktami w celu zabezpieczenia cen towarów (hedging). Druga grupa to spekulanci, którzy zarabiają na różnicy cen ropy naftowej.

Stosunkowo młodymi instrumentami są kontrakty na różnice kursowe (CFD). Inwestowanie w ropę w taki sposób jest obecnie dostępne w wielu instytucjach finansowych, także w TMS Brokers. Traderzy chętnie wybierają ten instrument z racji tego, że wymaga on mniejszego zaangażowania kapitału niż np. kontrakty futures. Poniżej krótka charakterystyka możliwości inwestowania w ropę:

  • Contract for difference (CFD)

CFD to instrument pochodny. Dokładnie oznacza kontrakt na różnice kursowe. Jest dostępny na rynku OTC (Over the Counter), czyli na rynku pozagiełdowym. Instrument ten jest lewarowany, co oznacza, że nie trzeba dysponować tak dużymi środkami pieniężnymi jak w przypadku inwestycji w kontrakty futures. W TMS Brokers dostępne są dwa rodzaje kontraktów CFD opartych o cenę ropy:

  • CFD oparty o cenę kontraktu terminowego futures na ropę Brent notowanego na giełdzie Intercontinental Exchange Futures Europe (ICE Futures Europe)
  • CFD oparty o futures na ropę WTI z giełdy NYMEX.

Wartość nominalna 1 kontraktu (1 lota) to w jednym, jak i w drugim przypadku aktualna cena baryłki pomnożona przez 1000 USD. Zaletą tego instrumentu jest to, że inwestowanie w ropę jest tu możliwe przy otwarciu pozycji mniejszej niż 1 lot. Są dostępne dziesiętne, jak i setne części kontraktu, co otwiera drogę inwestorom z mniejszym portfelem. Inwestycje na kontraktach CFD przebiegają podobnie jak na rynku forex. Ropa może być przez nas kupowana (pozycja długa) lub sprzedawana (pozycja krótka) – zatem możemy inwestować w trakcie trwania hossy oraz bessy.

  • Kontrakt Futures

Kontrakt Futures oparty o cenę ropy WTI Light Seet jest notowany na giełdzie NYMEX (New York Mercantile Exchange) CME. Instrument ten jest ściśle wystandaryzowany, ponieważ podlega obrotowi giełdowemu. Jeden kontrakt opiewa na wartość 1000 baryłek. Instrument na giełdzie ma ticker CL. Minimalna zmiana waloru wynosi 0.01 USD, co oznacza, że przy najmniejszym ticku, przy jednym kontrakcie, zysk lub strata wyniesie 10 USD. Aby otworzyć 1 kontrakt, wymagany depozyt wstępny wynosi ok. 4710 dolarów. Niestety, kontrakty futures nie są podzielne, dlatego też nie możemy kupić lub sprzedać mniej niż jednego kontraktu. Ten instrument jest dostępny na jednej z platform transakcyjnych w Domu Maklerskim TMS Brokers (platforma TMS Direct).

  • ETF-y oparte o cenę ropy

Instrument typu ETF (Exchange Traded Funds) jest funduszem inwestycyjnym, który ma na celu odzwierciedlenie zachowania określonego benchmarku. Takim benchmarkiem może być cena ropy naftowej. Fundusz dokonuje emisji jednostek ETF (tytułów uczestnictwa, które są papierami wartościowymi) na bazie zakupionych do portfela instrumentów finansowych. Tytuły uczestnictwa są notowane na giełdzie. Zaletą tego typu instrumentów są bardzo niskie opłaty, gdyż te instrumenty są zarządzane pasywnie.

Od czego zależą notowania cen ropy?

Wahania kursu amerykańskiej waluty w sposób bezpośredni mają wpływ na wycenę czarnego złota, a tym samym na inwestowanie w ropę. Dzieje się tak dlatego, że waluta USA jest jednostką rozliczeniową w globalnym obrocie czarnym złotem. Aprecjacja dolara będzie powodować spadek notowań cen ropy, a osłabienie USD przełoży się na dominację byków na rynku tego surowca energetycznego.

Jak każdy rynek surowcowy, również rynek ropy naftowej jest uzależniony od relacji popytowo-podażowej. To właśnie podaż (czyli wydobycie) ropy oraz popyt (konsumpcja) mocno determinują ceny ropy na giełdzie. Globalny wzrost gospodarczy będzie kreował zapotrzebowanie na czarne złoto. Natomiast recesja zadziała odwrotnie.

To, czy ropa zdrożeje w krótkim terminie, będzie zależeć m.in. od decyzji kartelu OPEC, nastrojów inwestorów, wydarzeń geopolitycznych czy danych na temat zapasów ropy (publikowanych przez DoE lub API).

Cena baryłki ropy jest istotną sprawą dla wszystkich krajów, które wykorzystują ten surowiec w swoim przemyśle. Droższa ropa to wyższy koszt produkcji dóbr oraz usług, co z kolei przekłada się na spadek marży zysku oraz spadek efektywnego popytu.

Ocena brokerow opcji binarnych 2020:
  • BINARIUM
    BINARIUM

    1 miejsce w rankingu! Najlepszy wybor dla poczatkujacego!
    Bezplatne konto szkoleniowe i demo!
    Bonus za rejestracje!

  • FINMAX
    FINMAX

    Uczciwy i niezawodny broker! Dobre recenzje!

Like this post? Please share to your friends:
Podstawy handlu dla początkujących

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: